L’azienda fu fondata il 27 gennaio 1900 a Milano, come Società Milanese d’Automobili Isotta Fraschini & C., a opera di Cesare Isotta e dei fratelli Oreste, Antonio e Vincenzo Fraschini, ai quali si aggregarono Riccardo Bencetti, Paolo Meda e Ludovico Prinetti, già comproprietario della Prinetti & Stucchi.-Nella sua fase iniziale la Isotta Fraschini svolgeva l’attività di garage, ovvero di rimessaggio, manutenzione, riparazione e vendita di autovetture, principalmente del marchio Renault.L’ultimo decennio del XIX secolo fu caratterizzato dalla grande attenzione delle classi agiate verso le “carrozze senza cavalli”, principalmente prodotte in Francia. Per passione tecnico-sportiva o per spirito imprenditoriale, molti giovani rampolli di famiglie nobili o benestanti, decisero di dedicarsi al nuovo settore delle automobili.